Glossar
| A | B | C | D | E | F | G | H | I | K | L | M | N | O | P | R | S | T | U | V | W | Z |
| Relative Value Strategien Hier wird durch den gleichzeitigen Kauf und Verkauf zweier Wertpapiere in so gen. Spread Trades investiert, wenn das ökonomische Verhältnis zwischen den zwei Wertpapieren („spread") nach Ansicht des Fondsmanagers vom Markt falsch bewertet wird. In solchen Fällen kauft der Manager das Wertpapier, das „billig" ist und verkauft dasjenige, das „teuer" ist. |
| Reversal Schaffung einer synthetischen Long-Future-Position durch den Kauf von Calls und das Schreiben von Puts mit gleichen Ausübungspreisen und gleichem Verfall bei gleichzeitigem Eingehen einer „echten" Short-Future-Position (Gegenteil der Conversion). |
| Risk (Merger) Arbitrage Fonds, die die Risk (Merger) Arbitrage-Strategie anwenden, investieren in Gesellschaften, die übernommen oder verschmolzen werden sollen. Normalerweise werden dabei die Aktien der Gesellschaft, die übernommen werden soll, gekauft und die Aktien der übernehmenden Gesellschaft (leer) verkauft. Das daraus resultierende Portfolio ist somit gegenüber Risiken des Gesamtmarkts neutral, ähnlich wie bei marktneutralen Aktienportfolios. |
| Round-Turn Fee Gebühren, die für die Abwicklung eines Future-Geschäftes an den Broker zu zahlen sind. |
| RT/Year/Million Zeigt an, wie viele Roundturns das Programm im Jahr auf der Basis einer Anlagesumme in Höhe von einer Mio. im Durchschnitt tätigt. |