Futuros gestionados
El comercio sistemático ha producido un índice de ganancias anual de dos dígitos a largo plazo
La gestión de futuros sigue estrategias de comercio muy diferentes, desde modelos de seguimiento de tendencias y programas de arbitraje a estrategias de opciones. Estas estrategias han dado muy buenos resultados historicamente comparadas con las inversiones tradicionales, especialmente cuando los mercados bursátiles se enfrentan a momentos difíciles.
Los futuros gestionados proporcionan diferentes ventajas de inversión
Los futuros gestionados son una clase especial de fondos de cobertura. Dado que dependen de fuentes casi únicas de retorno, son la elección perfecta para la diversificación de carteras y la inversión.
Los agentes de futuros gestionados, también conocidos como CTAs (asesores de mercados de materias primas, en sus siglas en inglés) en EE.UU. son gestores de inversión profesionales o administradores de activos sujetos a una regulación estricta por las autoridades competentes del país y del Reino Unido. Dentro de esta industria establecida y con un fuerte crecimiento, los agentes de futuros gestionados gestionan más de 267 mil millones de dólares americanos en todo el mundo. Más del 50% de los fondos de pensión norteamericanos se invierten en programas de futuros gestionados y la gestión de futuros ha sido una característica permanente en las carteras de universidades conocidas durante décadas. Aquí tiene algunas de las extraordinarias ventajas que le ofrecen los futuros gestionados:
- Los futuros gestionados son muy transparentes, de modo que los inversores pueden ver exactamente qué es lo que está pasando en el desarrollo de las cuentas
- Los futuros gestionados se regulan de un modo muy estricto, manteniendo a los inversores protegidos
- Puesto que tratan exclusivamente con títulos valores que cotizan en Bolsa, los futuros gestionados están estardarizados y son altamente líquidos
- Los futuros gestionados proporcionan un mecanismo de protección frente a la inflación o la deflación
- Existe una amplia gama de diferentes estrategias de futuros gestionados, cada una capaz de diversificar por sí misma invirtiendo en mercados globales o instrumentos financieros
- Las correlaciones extremadamente bajas en comparación con las inversiones tradicionales, como acciones o bonos, permiten a los inversores aprovecharse de condiciones de mercado independientes.
- Los futuros gestionados emplean fuentes de rendimiento que son completamente diferentes a las de las inversiones tradicionales, como acciones o bonos.
Estas ventajas sitúan a los futuros gestionados a la cabeza de la liga de los fondos de cobertura. Al situarse al margen de la multitud, los futuros gestionados conforman una inversión sólida y pueden desempeñar una función muy importante en una cartera diversificada.
La gestión de futuros proporciona diversificación precisamente cuando más se necesita
Los programas de negociación de futuros gestionados muestran una correlación baja frente al desarrollo de los mercados bursátiles y de los bonos de pensión y son apropiados para ser incluidos en una mezcla de cartera clásica. Las burbujas especulativas van y vienen, pero las materias primas son esenciales incluso en momentos de crisis. A menudo esto deriva en futuros gestionados que generan beneficios positivos mientras los mercados bursátiles reponen.
Las inversiones solo en futuros gestionados son igual de arriesgadas que las inversiones en acciones, pero debido a su falta de correlación, las carteras que contienen una mezcla de futuros gestionados e inversiones tradicionales generalmente muestran un perfil muy atractivo de riesgo-beneficio.
“Una cartera diversificada, que contenga inversiones que no estén correlacionadas con acciones [gestión de futuros], puede ofrecer mayor rendimiento con menor riesgo”
Dr. Harry M. Markowitz, fundador de la nueva teoría de carteras de inversión
La gestión de futuros se adapta estupendamente a la mezcla de cartera tradicional
La inclusión de futuros gestionados en una cartera con acciones y bonos es un modo de mantener las ganancias de la cartera, mientras se reduce el riesgo de mercado. Puesto que cada agente de gestión de futuros utiliza un conjunto único de estrategias y mercados, los futuros gestionados son ideales para diversificar la cartera y reducir riesgos.
La falta de correlación entre los futuros gestionados y las inversiones tradicionales significa que los futuros gestionados son una opción de primera para la diversificación de carteras, puesto que pueden generar beneficios incluso cuando otros elementos de la cartera no lo hagan. Por tanto, incluir futuros gestionados en una cartera proporciona un estabilizador contra la volatilidad, estabilizando los beneficios.
"La combinación de acciones y una proporción adecuada de futuros gestionados supone, como cartera de acciones/obligaciones, un riesgo significativamente menor con el mismo rendimiento.”
Dr. John Lintner, Harvard University, 1983
Las estrategias de las inversiones en futuros permiten diversificar en fondos de fondos
Conocidos por ayudar a diversificar una cartera, los futuros gestionados son incluso diferentes entre ellos mismos. Hay diferentes estrategias que los agentes de futuros gestionados pueden seguir. A continuación encontrará algunas de las más importantes:
Seguimiento de tendencias
Los seguidores de tendencias utilizan enfoques sistemáticos en la negociación. Utilizan sistemas informáticos y modelos matemáticos complejos para identificar y beneficiarse de las tendencias en los precios de las materias primas.
Negociación a corto plazo
Las estrategias de negociación a corto plazo buscan oportunidades para obtener beneficios a corto plazo. Al igual que los seguidores de tendencias, a menudo emplean sistemas automatizados y modelos matemáticos exhaustivos para ejecutar sus negocios.
Negociación discrecional
Las estrategias de negociación discrecional basan sus decisiones en la experiencia y pericia del agente, en lugar de en señales matemáticas calculadas por un ordenador. Estas estrategias pueden involucrarse en cualquier tipo de mercado o instrumento financiero.
Global Macro
Las estrategias Global Marco empleal indicadores, sucesos y datos macroeconómicos para tomar decisiones acerca de sus inversiones globales. Invierten en diferentes mercados y títulos de valores en todo el mundo.
Negociación en Forex
Los negociadores en Forex intercambian divisas para generar sus beneficios. Hay muchos mercados de divisas diferentes alrededor del mundo que negocian con toneladas de pares de divisas diferentes.
Esta amplia gama de estrategias diversas proporciona una importante variación entre los mismos futuros gestionados, lo que da como resultado una amplia selección de opciones de inversión y crea oportunidades excelentes para fondos y futuros gestionados como el fondo HI Varengold CTA Hedge.
Varengold hace más fáciles y accesibles la gestión de futuros
Varengold cuenta con más de 15 años de experiencia en la gestión de futuros y se ha establecido como el jugador líder en el campo. Varengold ofrece diversos productos que se aprovechan de los beneficios que ofrecen los futuros gestionados.
- El fondo de cobertura HI Varengold CTA Hedge es un fondo que invierte en agentes de futuros gestionados, ofrecido como tres clases diferentes y es la solución perfecta para conseguir diversificación en la cartera.
- Varengold ofrece productos gestionados de materias primas que permiten a los inversores invertir directamente en futuros gestionados
Históricamente, los futuros gestionados estaban cerrados a todo el mundo, menos a las instituciones y a los clientes extraordinariamente ricos, pero Varengold ha sido líder en la industria haciendo que las inversiones en futuros gestionados sean posibles y estén al alcance de un inversor medio. Contacto